Cesta:

Aegon Balansovaný fond

Zmiešaný fond - Exkluzívne pre Partners Group SK

Hodnoty platné ku dňu
štvrtok, 17. januára 2019
Hodnota
5,719330 EUR
Denná zmena
0,25% change-up
Investičný horizont
5 až 7 rokov
Dátum otvorenia fondu
02.09.2008

Investičný profil

Fond je určený na strednodobé až dlhodobé investovanie a vytvára šancu pre vyššie zhodnotenie. Ocení ho najmä typ vyváženého klienta, ktorý stredne toleruje riziko a uprednostňuje vyváženú mieru rizika s predpokladom zaujímavého výnosu.

Rizikový profil fondu

Fond celkovo ponúka strednú mieru investičného rizika. Celkové investičné riziko fondu sa skladá z hotovosti na bežnom účte a na termínovaných vkladoch, z menej rizikových aktív s pevným výnosom a z viac rizikových akciových investícií.

Investičná stratégia

Fond sa zameriava na nákup podielových fondov, ktorých podiel určuje manažér fondu v súlade s povolenými triedami aktív s cieľom dosahovania výnosov v strednodobom horizonte (5-7 rokov). V rámci akciovej zložky portfólia sa fond zameriava najmä na akcie európskych a amerických firiem. Pomer akciovej a dlhopisovej zložky sa mení v závislosti od situácie na kapitálových trhoch s cieľom zabezpečiť primeraný výnos a riziko.

Zoznam finančných fondov zrušených k 01. 11. 2015

Do finančného fondu Aegon Balansovaný fond boli presunuté finančné prostriedky týchto zrušených fondov (distribútor Partners Group SK): AEGON CREO, AEGON Global AMI, Aegon Success Absolute, Vyvážený finančný fond, Multibrand -Global Changes, Pioneer Euro Strategic Bond Fund, TAM Conservative, TAM Harmonic, TAM Strategic.

Podkladové fondy

Názov Percento
Hotovosť a termínované vklady 5.00%
Amundi Funds II - Euro Bond 25.00%
Amundi Funds II - Euro Corporate Bond 20.00%
Amundi Funds II – Pioneer U.S. Fundamental Growth 25.00%
Amundi Funds II - Euro Potential 25.00%

História fondu


Trhový komentár - december 2018


Posledný mesiac v roku nepriniesol svetu zmietajúcemu sa v neistote nič nového. „Veľký pokrok" v americko-čínskych obchodných vzťahoch deklarovaný prezidentom Trumpom preverí zrejme až rok 2019. Po posledných vyjadreniach Kim Čong Una na adresu USA začína byť otázne aj plnenie dohody o jadrovom odzbrojení medzi Severnou Kóreou a USA zo začiatku roka. Situácia okolo britského vystúpenia z EU sa značne skomplikovala a britská premiérka Tereza Mayová len tak-tak „prežila" pokus členov vlastnej konzervatívnej strany o odvolanie aj to len za cenu sľubu, že sa nepokúsi viesť stranu do ďalších volieb. Skutočná dohoda o Brexite je však stále viac v rovine želaní britskej strany ako v rovine ochoty zainteresovaných strán. Znova rozhorený ukrajinsko-ruský konflikt po vyhlásení vojnového stavu prezidentom Ukrajiny predsa len koncom mesiaca mierne utíchol. Stalo sa tak i pod vplyvom vyjadrení európskych lídrov (A. Merkelovej) a snáď k upokojeniu prispeli i vianočné sviatky. Nepokoje vypukli aj v bašte západnej Európy Francúzsku, keď demonštranti protestovali proti plánovanému zvýšeniu cien pohonných látok. Výsledkom boli rozsiahle protesty, ktoré v snahe o ich upokojenie viedli francúzskeho prezidenta E. Macrona k populistickým sľubom o zvyšovaní sociálnych dávok.

Po predchádzajúcich pesimistických predpovediach ekonomického rastu eurozóny indexom ZEW z októbra a novembra dosiahol ZEW v decembri len smutných -21 bodov. Toto neradostné číslo bolo napriek tomu miernym zlepšením novembrovej prognózy (-22). Ostatné publikované čísla o stave a vývoji ekonomík Eurozóny v zásade vyšli v súlade s očakávaním, pričom sa mierne spomalil len rast HDP Eurozóny, keď namiesto očakávaných 1,7 % dosiahol len 1,6 %. Taktiež správy o spomaľovaní ekonomického rastu Číny nepridali investorom na optimizme. Napriek dobrým parametrom makroekonomických ukazovateľov USA sa objavilo aj zopár horších údajov, ktoré by mohli naznačovať spomaľovanie ekonomiky. Isté znepokojenie spôsobil Empire Manufacturig Survey vypovedajúci o stave priemyslu štátu New York, ktorý namiesto očakávaných 20 bodov dosiahol len 10,9. Taktiež rast hrubého domáceho produktu v štvrtom štvrťroku na úrovni 3,5 % p.a. namiesto očakávaných 3,6 % p.a. mierne sklamal. Napriek týmto „znepokojúcim signálom" sa rozhodla americká centrálna banka FED zvýšiť kľúčovú refinančnú sadzbu z 2,25 % p.a. na 2,50 % p.a. tak, ako to v súlade s dlhodobou komunikáciou FED-u trhy očakávali. Táto nekompromisná politika FED-u sa však nepáči prezidentovi Trumpovi, ktorý sa viackrát nechal počuť, že si praje zníženie tempa nárastu sadzieb, resp. ich ďalšie nezvyšovanie. Porušil tak dlhoročný precedens toho, že prezident nezasahuje do výkonu menovej politiky centrálnej banky.
Po októbrových a novembrových turbulenciách priniesol december kapitálovým trhom opätovné zhoršenie. Rok 2018 sa tak zaradil medzi tie najhoršie roky z celej dekády. Podobne ako predchádzajúci mesiac rástli iba ceny vládnych dlhopisov. Rizikové prirážky pritom rástli tiež, čoho následkom bol pokles cien rizikovejších dlhopisov. Výnosy amerických 10 ročných vládnych dlhopisov klesli z počiatočných 2,99 % p.a. na 2,68 % p.a. Aj ceny európskych vládnych dlhopisov rástli, keď výnosy 10 ročných nemeckých vládnych dlhopisov klesli z 0,31 % p.a dokonca až na 0,24 % p.a. Aj napriek nejasnostiam okolo budúcoročného rozpočtového schodku zdraželi tiež vládne dlhopisy Talianska, keď ich výnos klesol z 3,21 % na cca 2,63 % p.a. Cena ropy WTI výrazne poklesla, až o 22 % a skončila na úrovni cca 51 dolárov za barel.

Akciové indexy zaznamenali dramatický pokles: americký S&P poklesol o 9,94 % , európsky Eurostoxx 50 oslabil o 5,88 % a Japonský Nikkei spadol dokonca o 10,45 %. Posilnil kurz EUR voči USD keď vzrástol (medzimesačne o 1,12 %) na 1,1444 EUR/USD. Stredoeurópske meny sa voči euru vyvíjali nasledovne: poľský zlotý zoslabol o 0,22% na 4,3008 , maďarský forint posilnil o 0,65 % na 321,51 a česká koruna posilnila o 0,85 % na 25,743.

Budeme vďační, ak nám poskytnete spätnú väzbu a hodnotenie našej webovej stránky

Spätná väzba