Cesta:

Aegon Balansovaný fond

Zmiešaný fond - Exkluzívne pre Partners Group SK

Hodnoty platné ku dňu
pondelok, 15. júla 2019
Hodnota
6,271080 EUR
Denná zmena
0,17% change-up
Investičný horizont
5 až 7 rokov
Dátum otvorenia fondu
02.09.2008

Investičný profil

Fond je určený na strednodobé až dlhodobé investovanie a vytvára šancu pre vyššie zhodnotenie. Ocení ho najmä typ vyváženého klienta, ktorý stredne toleruje riziko a uprednostňuje vyváženú mieru rizika s predpokladom zaujímavého výnosu.

Rizikový profil fondu

Fond celkovo ponúka strednú mieru investičného rizika. Celkové investičné riziko fondu sa skladá z hotovosti na bežnom účte a na termínovaných vkladoch, z menej rizikových aktív s pevným výnosom a z viac rizikových akciových investícií.

Investičná stratégia

Fond sa zameriava na nákup podielových fondov, ktorých podiel určuje manažér fondu v súlade s povolenými triedami aktív s cieľom dosahovania výnosov v strednodobom horizonte (5-7 rokov). V rámci akciovej zložky portfólia sa fond zameriava najmä na akcie európskych a amerických firiem. Pomer akciovej a dlhopisovej zložky sa mení v závislosti od situácie na kapitálových trhoch s cieľom zabezpečiť primeraný výnos a riziko.

Zoznam finančných fondov zrušených k 01. 11. 2015

Do finančného fondu Aegon Balansovaný fond boli presunuté finančné prostriedky týchto zrušených fondov (distribútor Partners Group SK): AEGON CREO, AEGON Global AMI, Aegon Success Absolute, Vyvážený finančný fond, Multibrand -Global Changes, Pioneer Euro Strategic Bond Fund, TAM Conservative, TAM Harmonic, TAM Strategic.

Podkladové fondy

Názov Percento
Hotovosť a termínované vklady 5.00%
Amundi Funds II - Euro Bond 25.00%
Amundi Funds II - Euro Corporate Bond 20.00%
Amundi Funds II – Pioneer U.S. Fundamental Growth 25.00%
Amundi Funds II - Euro Potential 25.00%

História fondu


Trhový komentár - jún 2019


Počas júna boli finančné trhy konfrontované slabšími ekonomickými dátami a pretrvávajúcou nízkou infláciou. Centrálne banky ako americký Fed či európska ECB tak budú zrejme musieť reagovať ďalšími monetárnymi stimulmi. Ceny tzv. rizikovejších aktív akými sú akcie či podnikové dlhopisy rástli podobne ako ceny bezpečných aktív, za ktoré sa považuje napríklad zlato alebo dlhopisy vydávané rozvinutými štátmi. Ceny štátnych dlhopisov a akcií dosahujú historické maximá – nemecké vládne dlhopisy so splatnosťou 10 rokov uzatvárali mesiac so záporným výnosom do splatnosti na úrovni -0,33 %. Americké štátne dlhopisy s obdobnou splatnosťou sa obchodovali s výnosom okolo 2 %, čo je zároveň úroveň základnej sadzby FED-u. Akciový index S&P 500 atakoval historickú hranicu 3000 bodov, keď jún uzatvoril s 2941 bodmi.

Boli sme teda svedkami rastu cien rizikovejších aj bezpečnejších aktív zároveň. Je za tým trhová reakcia na očakávanie ďalšieho znižovania úrokových sadzieb hlavnými centrálnymi bankami. Americká ekonomika tak s podporou FED-u zrejme prekoná rekordne dlhé obdobie hospodárskej expanzie v rokoch 1991 až 2001. V prípade ECB nie je možné vylúčiť ani ďalšie kvantitatívne uvoľňovanie. Tieto kroky, cieľom ktorých by bolo zabrániť spomaľovaniu hospodárstva, by zároveň pozitívne vplývali na rast cien štátnych dlhopisov i rizikových aktív. Šéf ECB Mario Draghi i naďalej pokračuje v uisťovaní investorov, že ECB má dostatočnú silu v podobe ďalšieho kola kvantitatívneho uvoľňovania a že úrokové sadzby môžu ísť ešte nižšie ak si to bude situácia vyžadovať.

Stretnutie G20 prinieslo dohodu USA a Číny o pokračovaní rozhovorov o obchode. Či išlo iba o proklamatívny akt ovplyvnený okrem iného aj blížiacimi sa prezidentskými voľbami v USA, alebo o reálnu snahu zabrániť pokračovaniu napätia v obchodných vzťahoch USA ukáže len čas. Obe strany sa zaviazali k nezvyšovaniu ciel a Čína by mala kupovať viac amerického tovaru. Neustávajúca neistota v obchodných vzťahoch však udržiava negatívnu náladu v podnikateľských kruhoch, čo potvrdzujú aj najnovšie prieskumy o klesajúcom trende vo výrobnom sektore väčšiny ázijských krajín.

Medzi už tradičné správy v médiách patria tie týkajúce sa situácie okolo Brexitu. Či bude budúcim premiérom Boris Johnson (ako to naznačujú prieskumy) alebo niekto iný, britský parlament pravdepodobne zabráni tzv. no deal Brexitu. Karty by mohli zamiešať iba voľby, alebo prípadné referendum. Zatiaľ však posledné prieskumy vo Veľkej Británii hovoria, že iba približne tretina Britov je za odchod z EU bez dohody.
Ekonomické ukazovatele, ktoré reflektujú v očiach investorov stav svetového hospodárstva však nepriniesli takmer žiadne pozitívne správy. Počet novovytvorených pracovných miest v USA Non Farm Pay rolles namiesto očakávaných 175 tisíc dosiahol len 75 tisíc. Európske ukazovatele tiež neprinášali pozitívne impulzy okrem miery nezamestnanosti, ktorá oproti očakávaniu 7,7 % dosiahla len 7,6 %.

Cena ropy WTI v súvislosti so zhoršovaním situácie okolo Iránu stúpla o cca 9 % za mesiac a skončila na úrovni cca 58,47 dolárov za barel.

Kurz USD voči EUR výrazne zoslabol o 1,83 % na 1,1373 EUR/USD. Stredoeurópske meny sa voči euru posilnili : poľský zlotý o 0,89 % na 4,2442 EUR/PLN, maďarský forint o 0,55 % na 324,91 EUR/HUF a taktiež česká koruna posilnila o 1,61 % na 25,434 EUR/CZK.

Budeme vďační, ak nám poskytnete spätnú väzbu a hodnotenie našej webovej stránky

Spätná väzba