Cesta:

Aegon Konzervatívny fond

Peňažno - dlhopisový fond

Hodnoty platné ku dňu
pondelok, 15. júla 2019
Hodnota
4,328084 EUR
Denná zmena
0,31% change-up
Investičný horizont
3 roky a viac
Dátum otvorenia fondu
02.09.2003

Investičný profil

Fond je určený pre konzervatívneho klienta, ktorý uprednostňuje istejší spôsob investovania a preferuje nižšiu mieru rizika s predpokladom nižšieho, ale stabilnejšieho výnosu. Odporúčame ho klientom očakávajúcim zhodnotenie nad úrovňou štandardných bankových produktov, ktorí majú záujem uložiť si svoje peňažné prostriedky na obdobie minimálne troch rokov.

Rizikový profil fondu

Fond celkovo ponúka nižšiu mieru investičného rizika. Celkové investičné riziko fondu sa skladá z menej rizikových aktív s pevným výnosom a hotovosti na bežnom účte a na termínovaných vkladoch.

Investičná stratégia

Fond sa zameriava na nákup podielových fondov investujúcich do bezpečnejších nástrojov, predovšetkým do štátnych dlhopisov. Aktuálny podiel jednotlivých finančných nástrojov určuje manažér fondu, podľa aktuálnej trhovej situácie, s cieľom dosahovania stabilných výnosov v strednodobom horizonte (3 -7 rokov).

Zoznam finančných fondov zrušených k 01. 11. 2015

Do finančného fondu Aegon Konzervatívny fond boli presunuté finančné prostriedky týchto zrušených fondov: Konzervatívny finančný fond, Zaistené portfólio, Aegon EuroExpress Investment Fund, Pioneer Euro Bond Fund, Pioneer Euro Short Term Fund, TAM - Dlhopisový fond.

Podkladové fondy

Názov Percento
Hotovosť a termínované vklady 5.00%
IaD Slnko 20.00%
Amundi Funds II - Euro Bond 25.00%
BlackRock – Euro Bond 25.00%
iShares Core Euro GB ETF 25.00%

História fondu


Trhový komentár - jún 2019


Počas júna boli finančné trhy konfrontované slabšími ekonomickými dátami a pretrvávajúcou nízkou infláciou. Centrálne banky ako americký Fed či európska ECB tak budú zrejme musieť reagovať ďalšími monetárnymi stimulmi. Ceny tzv. rizikovejších aktív akými sú akcie či podnikové dlhopisy rástli podobne ako ceny bezpečných aktív, za ktoré sa považuje napríklad zlato alebo dlhopisy vydávané rozvinutými štátmi. Ceny štátnych dlhopisov a akcií dosahujú historické maximá – nemecké vládne dlhopisy so splatnosťou 10 rokov uzatvárali mesiac so záporným výnosom do splatnosti na úrovni -0,33 %. Americké štátne dlhopisy s obdobnou splatnosťou sa obchodovali s výnosom okolo 2 %, čo je zároveň úroveň základnej sadzby FED-u. Akciový index S&P 500 atakoval historickú hranicu 3000 bodov, keď jún uzatvoril s 2941 bodmi.

Boli sme teda svedkami rastu cien rizikovejších aj bezpečnejších aktív zároveň. Je za tým trhová reakcia na očakávanie ďalšieho znižovania úrokových sadzieb hlavnými centrálnymi bankami. Americká ekonomika tak s podporou FED-u zrejme prekoná rekordne dlhé obdobie hospodárskej expanzie v rokoch 1991 až 2001. V prípade ECB nie je možné vylúčiť ani ďalšie kvantitatívne uvoľňovanie. Tieto kroky, cieľom ktorých by bolo zabrániť spomaľovaniu hospodárstva, by zároveň pozitívne vplývali na rast cien štátnych dlhopisov i rizikových aktív. Šéf ECB Mario Draghi i naďalej pokračuje v uisťovaní investorov, že ECB má dostatočnú silu v podobe ďalšieho kola kvantitatívneho uvoľňovania a že úrokové sadzby môžu ísť ešte nižšie ak si to bude situácia vyžadovať.

Stretnutie G20 prinieslo dohodu USA a Číny o pokračovaní rozhovorov o obchode. Či išlo iba o proklamatívny akt ovplyvnený okrem iného aj blížiacimi sa prezidentskými voľbami v USA, alebo o reálnu snahu zabrániť pokračovaniu napätia v obchodných vzťahoch USA ukáže len čas. Obe strany sa zaviazali k nezvyšovaniu ciel a Čína by mala kupovať viac amerického tovaru. Neustávajúca neistota v obchodných vzťahoch však udržiava negatívnu náladu v podnikateľských kruhoch, čo potvrdzujú aj najnovšie prieskumy o klesajúcom trende vo výrobnom sektore väčšiny ázijských krajín.

Medzi už tradičné správy v médiách patria tie týkajúce sa situácie okolo Brexitu. Či bude budúcim premiérom Boris Johnson (ako to naznačujú prieskumy) alebo niekto iný, britský parlament pravdepodobne zabráni tzv. no deal Brexitu. Karty by mohli zamiešať iba voľby, alebo prípadné referendum. Zatiaľ však posledné prieskumy vo Veľkej Británii hovoria, že iba približne tretina Britov je za odchod z EU bez dohody.
Ekonomické ukazovatele, ktoré reflektujú v očiach investorov stav svetového hospodárstva však nepriniesli takmer žiadne pozitívne správy. Počet novovytvorených pracovných miest v USA Non Farm Pay rolles namiesto očakávaných 175 tisíc dosiahol len 75 tisíc. Európske ukazovatele tiež neprinášali pozitívne impulzy okrem miery nezamestnanosti, ktorá oproti očakávaniu 7,7 % dosiahla len 7,6 %.

Cena ropy WTI v súvislosti so zhoršovaním situácie okolo Iránu stúpla o cca 9 % za mesiac a skončila na úrovni cca 58,47 dolárov za barel.

Kurz USD voči EUR výrazne zoslabol o 1,83 % na 1,1373 EUR/USD. Stredoeurópske meny sa voči euru posilnili : poľský zlotý o 0,89 % na 4,2442 EUR/PLN, maďarský forint o 0,55 % na 324,91 EUR/HUF a taktiež česká koruna posilnila o 1,61 % na 25,434 EUR/CZK.

Budeme vďační, ak nám poskytnete spätnú väzbu a hodnotenie našej webovej stránky

Spätná väzba