Cesta:

Aegon Konzervatívny fond

Peňažno - dlhopisový fond

Hodnoty platné ku dňu
piatok, 22. marca 2019
Hodnota
4,205071 EUR
Denná zmena
0,26% change-up
Investičný horizont
3 roky a viac
Dátum otvorenia fondu
02.09.2003

Investičný profil

Fond je určený pre konzervatívneho klienta, ktorý uprednostňuje istejší spôsob investovania a preferuje nižšiu mieru rizika s predpokladom nižšieho, ale stabilnejšieho výnosu. Odporúčame ho klientom očakávajúcim zhodnotenie nad úrovňou štandardných bankových produktov, ktorí majú záujem uložiť si svoje peňažné prostriedky na obdobie minimálne troch rokov.

Rizikový profil fondu

Fond celkovo ponúka nižšiu mieru investičného rizika. Celkové investičné riziko fondu sa skladá z menej rizikových aktív s pevným výnosom a hotovosti na bežnom účte a na termínovaných vkladoch.

Investičná stratégia

Fond sa zameriava na nákup podielových fondov investujúcich do bezpečnejších nástrojov, predovšetkým do štátnych dlhopisov. Aktuálny podiel jednotlivých finančných nástrojov určuje manažér fondu, podľa aktuálnej trhovej situácie, s cieľom dosahovania stabilných výnosov v strednodobom horizonte (3 -7 rokov).

Zoznam finančných fondov zrušených k 01. 11. 2015

Do finančného fondu Aegon Konzervatívny fond boli presunuté finančné prostriedky týchto zrušených fondov: Konzervatívny finančný fond, Zaistené portfólio, Aegon EuroExpress Investment Fund, Pioneer Euro Bond Fund, Pioneer Euro Short Term Fund, TAM - Dlhopisový fond.

Podkladové fondy

Názov Percento
Hotovosť a termínované vklady 5.00%
IaD Slnko 20.00%
Amundi Funds II - Euro Bond 25.00%
BlackRock – Euro Bond 25.00%
iShares Core Euro GB ETF 25.00%

História fondu


Trhový komentár - február 2019

Aj február priniesol kapitálovým trhom výrazné zisky. Rástli ceny akcií i dlhopisov. Rokovania o dovozných clách medzi USA a Čínou síce nepriniesli výrazné zblíženie názorov no aspoň pomohli oddialiť termín ich zavedenia. Po ročnom odmietaní sa podarilo prelomiť vzťahovú bariéru medzi prezidentmi Francúzska E. Macronom a Spojených štátov D. Trumpom a dohodnúť spoločné stretnutie. Rokovania o Brexite uviazli v beznádejnom pate britskej upätosti na zachovanie otvorenej hranice s Írskom a európskej neústupnosti na dosiahnutí úplnej odluky Veľkej Británie od Európskej Únie. Neúspešná snaha dosiahnuť dohodu v stanovenom termíne do konca marca nakoniec vyústila do predbežnej dohody na oddialenie termínu ukončenia rokovaní. Tradične pesimistická Európa neprekvapila žiadnymi pozitívnymi ekonomickými indikátormi a zostala prešľapovať na prahu ekonomického poklesu. Jedným z mála zlepšení bol index ZEW očakávaní ekonomického vývoja v Európe ktorý bol síce publikovaný na úrovni -16,6, ale oproti poslednému mesiacu si polepšil o 4 body. Ekonomické ukazovatele v USA boli mierne pozitívne a hlavne rast hospodárstva za posledný štvrťrok minulého roka prekročil očakávania o 0,40 % a dosiahol 2,60 % prírastok (p. a.) Guvernér FED-u Jerome Powell pokračoval v zmierlivejšom tóne ohľadom očakávaní rastu sadzieb, keď poukázal na konfliktnosť ekonomických signálov a tlmenú infláciu. Koniec mesiaca potom opäť patril americkému prezidentovi D. Trumpovi, ktorý predčasne ukončil opätovne zvolané stretnutie s juhokórejským vodcom. Rokovanie malo priniesť upokojenie a pokrok vo vzťahoch, vyvolalo však len ďalšie rozpaky a chaos.

Optimistická nálada z januára pretrvala aj vo februári. Opäť rástli hlavne ceny rizikovejších aktív. Výnosy amerických 10 ročných vládnych dlhopisov sa prakticky nezmenili, zaznamenali iba minimálnu volatilitu a mesiac uzavreli na úrovni 2,715 % p.a. Taktiež ceny európskych vládnych dlhopisov stagnovali, keď výnosy 10 ročných nemeckých vládnych dlhopisov v priebehu mesiaca síce klesali, no mesiac skončili s výnosom 0,18 % p.a, čo bol medzimesačný nárast o 0,03 %. Aj výnosy talianskych vládnych dlhopisov vzrástli len o 0,02 % na 2,75 % p.a. Cena ropy WTI opäť stúpla, tentokrát o 6,38 % a skončila na úrovni cca 57,22 dolárov za barel.

Akciové indexy tiež zaznamenali nárast: americký S&P vzrástol o 2,97 % , európsky Eurostoxx 50 pridal 4,39 % čím sa takmer vymazali minuloročné straty a japonský Nikkei tiež vzrástol o 2,94 %. Kurz EUR voči USD mierne zoslabol o 0,59 % na 1,1382 EUR/USD. Stredoeurópske meny sa voči euru vyvíjali nasledovne: poľský zlotý zoslabol o 0,98 % na 4,3037 EUR/PLN, maďarský forint zostal bezo zmeny na 315,85 EUR/HUF a česká koruna posilnila o 0,47 % na 25,627 EUR/CZK.

Budeme vďační, ak nám poskytnete spätnú väzbu a hodnotenie našej webovej stránky

Spätná väzba